一、宏觀經(jīng)濟(jì)

1、國(guó)家發(fā)展改革委等部門發(fā)布《關(guān)于加快建設(shè)現(xiàn)代化國(guó)有林場(chǎng)的意見(jiàn)(發(fā)改農(nóng)經(jīng)〔2025〕1343號(hào))》

11月17日，國(guó)家發(fā)展改革委等部門發(fā)布《關(guān)于加快建設(shè)現(xiàn)代化國(guó)有林場(chǎng)的意見(jiàn)(發(fā)改農(nóng)經(jīng)〔2025〕1343號(hào))》，《意見(jiàn)》提出，明晰林場(chǎng)資源管理制度。加強(qiáng)國(guó)有林場(chǎng)資源資產(chǎn)管理，落實(shí)國(guó)有資產(chǎn)管理報(bào)告制度相關(guān)要求。系統(tǒng)盤點(diǎn)國(guó)有林場(chǎng)資源資產(chǎn)，全面建立資源資產(chǎn)臺(tái)賬和歸屬清晰、權(quán)責(zé)明確、監(jiān)管有效的產(chǎn)權(quán)制度，積極穩(wěn)妥推進(jìn)“一地多證”等歷史遺留問(wèn)題化解，確定權(quán)屬范圍并納入不動(dòng)產(chǎn)登記系統(tǒng)。健全全民所有自然資源資產(chǎn)所有權(quán)委托代理機(jī)制，支持根據(jù)政府委托，由國(guó)有林場(chǎng)具體承擔(dān)林場(chǎng)內(nèi)森林資源資產(chǎn)部分所有者職責(zé)，將林場(chǎng)資源管理納入自然資源管理和國(guó)土空間規(guī)劃“一張圖”。嚴(yán)格林地草地用途管制，落實(shí)天然林公益林并軌管理政策和分級(jí)分區(qū)經(jīng)營(yíng)制度，按經(jīng)營(yíng)單元細(xì)化利用方式和發(fā)展方向，明確可開(kāi)展林下經(jīng)濟(jì)、景觀利用、自然教育等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的具體范圍。探索建立國(guó)有森林資源有償使用制度，規(guī)范資源資產(chǎn)評(píng)估、林地使用權(quán)和林木使用權(quán)流轉(zhuǎn)管理，禁止將國(guó)有林場(chǎng)資源無(wú)償劃撥地方國(guó)有投融資平臺(tái)。

2、工業(yè)和信息化部辦公廳印發(fā)《高標(biāo)準(zhǔn)數(shù)字園區(qū)建設(shè)指南》

11月18日，工業(yè)和信息化部辦公廳日前印發(fā)《高標(biāo)準(zhǔn)數(shù)字園區(qū)建設(shè)指南》，提出到2027年，建成200個(gè)左右高標(biāo)準(zhǔn)數(shù)字園區(qū)，實(shí)現(xiàn)園區(qū)規(guī)上工業(yè)企業(yè)數(shù)字化改造全覆蓋，園區(qū)管理、服務(wù)數(shù)字化水平明顯提升，形成一批可復(fù)制可推廣的數(shù)智賦能園區(qū)發(fā)展的典型模式，園區(qū)發(fā)展質(zhì)量和效益顯著提升�！吨改稀访鞔_推進(jìn)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、加強(qiáng)園區(qū)數(shù)字化服務(wù)、完善園區(qū)數(shù)字化管理、夯實(shí)數(shù)字化支撐能力等四方面建設(shè)任務(wù)，并細(xì)化為13條具體部署。

3、超400萬(wàn)億元資產(chǎn)迎煥新時(shí)刻，地方“三資”改革駛?cè)搿翱燔嚨馈?/strong>

近日，國(guó)務(wù)院關(guān)于2024年度國(guó)有資產(chǎn)管理情況的綜合報(bào)告提請(qǐng)十四屆全國(guó)人大常委會(huì)第十八次會(huì)議審議，國(guó)有資產(chǎn)最新“家底”公布。報(bào)告顯示，過(guò)去五年，我國(guó)國(guó)有企業(yè)（不含金融企業(yè)）資產(chǎn)總額實(shí)現(xiàn)年均11.4%的穩(wěn)健增長(zhǎng)，截至2024年底，資產(chǎn)總額已突破401.7萬(wàn)億元，國(guó)有資本權(quán)益達(dá)109.4萬(wàn)億元，資產(chǎn)負(fù)債率始終控制在65%以內(nèi)的合理區(qū)間。這組亮眼數(shù)據(jù)不僅彰顯了國(guó)企改革的顯著成效，更印證了國(guó)有企業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)“壓艙石”的作用持續(xù)夯實(shí)。在資產(chǎn)規(guī)模不斷壯大的同時(shí)，一場(chǎng)以“盤活存量”為核心的國(guó)有“三資”（資源、資產(chǎn)、資金）管理改革正在全國(guó)范圍內(nèi)多點(diǎn)開(kāi)花，湖北、安徽等省份率先出臺(tái)系統(tǒng)性方案，以市場(chǎng)化手段喚醒“沉睡”的國(guó)有資產(chǎn)，為高質(zhì)量發(fā)展注入新動(dòng)能。

二、國(guó)資國(guó)企改革

1、廣東省珠海市珠免集團(tuán)股份有限公司重大資產(chǎn)重組

11月17日，珠海珠免集團(tuán)股份有限公司公告稱，公司擬向珠海投捷控股有限公司轉(zhuǎn)讓其持有的珠海格力房產(chǎn)有限公司100%股權(quán)，交易價(jià)格為55.18億元。本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。此外，廈門嘉戎技術(shù)股份有限公司也在17日午間發(fā)布公告稱，正籌劃收購(gòu)杭州藍(lán)然技術(shù)股份有限公司控股權(quán)，并募集配套資金，預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。公司股票自11月17日起停牌。值得注意的是，近段時(shí)間以來(lái)，在一系列并購(gòu)重組支持政策的推動(dòng)下，A股并購(gòu)重組市場(chǎng)活躍度持續(xù)攀升。有券商機(jī)構(gòu)指出，展望后市，A股市場(chǎng)的并購(gòu)重組浪潮仍將持續(xù)，建議關(guān)注政策明確提到的方向，主要包括半導(dǎo)體、新能源、新材料、生物醫(yī)藥、高端裝備、機(jī)器人等新質(zhì)生產(chǎn)力方向。

2、山西供銷物流產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司與蘇州鏈庫(kù)信息科技有限公司達(dá)成戰(zhàn)略合作

11月18日，基于對(duì)冷鏈產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展趨勢(shì)的共識(shí)，山西供銷物流產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司與蘇州鏈庫(kù)信息科技有限公司正式達(dá)成戰(zhàn)略合作。山西供銷物流產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司是一家集現(xiàn)代倉(cāng)配、冷鏈物流、新能源充電、新零售、社區(qū)服務(wù)等為一體的現(xiàn)代商貿(mào)物流供應(yīng)鏈企業(yè)。

3、海南省發(fā)展控股有限公司與平安銀行在深圳舉行戰(zhàn)略合作簽約儀式

11月19日，海南省發(fā)展控股有限公司與平安銀行在深圳舉行戰(zhàn)略合作簽約儀式，海南控股成為平安銀行在海南的首位總行級(jí)戰(zhàn)略合作伙伴。雙方將在綜合授信、交易結(jié)算、科技金融、產(chǎn)業(yè)協(xié)同等領(lǐng)域深化合作，充分發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)銀企協(xié)同發(fā)展，助力海南自貿(mào)港建設(shè)。此次合作標(biāo)志著雙方關(guān)系邁入新階段，旨在共創(chuàng)高質(zhì)量發(fā)展新局面。

4、上海國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司將持有的5項(xiàng)資產(chǎn)無(wú)償劃轉(zhuǎn)給上海國(guó)際集團(tuán)資產(chǎn)管理有限公司

11月19日，上海國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司發(fā)布公告稱，擬將持有的5項(xiàng)資產(chǎn)無(wú)償劃轉(zhuǎn)給上海國(guó)際集團(tuán)資產(chǎn)管理有限公司，涉及資產(chǎn)規(guī)模8.498億元。本次劃轉(zhuǎn)為控股股東上海國(guó)際集團(tuán)有限公司內(nèi)部安排，符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，未對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況和償債能力造成重大不利影響。

5、貴州省黔晟國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限責(zé)任公司無(wú)償劃轉(zhuǎn)貴州能源集團(tuán)有限公司股權(quán)至省國(guó)資委

11月21日，貴州省黔晟國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限責(zé)任公司公告，根據(jù)省國(guó)資委通知，將所持貴州能源集團(tuán)9.224%股權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)至省國(guó)資委，劃轉(zhuǎn)基準(zhǔn)日為2024年12月31日。劃轉(zhuǎn)后，發(fā)行人持股比例由39.4207%降至30.1967%，省國(guó)資委持股比例由51.0005%升至60.2245%。

6、上海市國(guó)資委印發(fā)《上海市國(guó)資委監(jiān)管企業(yè)主責(zé)主業(yè)管理辦法》

近日，上海市國(guó)資委印發(fā)《上海市國(guó)資委監(jiān)管企業(yè)主責(zé)主業(yè)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》）�！豆芾磙k法》提出，監(jiān)管企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃應(yīng)明確各業(yè)務(wù)板塊發(fā)展主要思路、總體目標(biāo)和具體舉措。監(jiān)管企業(yè)應(yīng)聚焦主責(zé)主業(yè)開(kāi)展投資和科技創(chuàng)新活動(dòng)。監(jiān)管企業(yè)應(yīng)圍繞主責(zé)主業(yè)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和企業(yè)自身長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，聚焦主責(zé)主業(yè)開(kāi)展內(nèi)部資源專業(yè)化整合，制定其他非主業(yè)調(diào)整計(jì)劃，實(shí)現(xiàn)有序退出，分類分企設(shè)置經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核指標(biāo)等。

三、城投動(dòng)態(tài)

1、江蘇省常州新運(yùn)城市發(fā)展集團(tuán)有限公司無(wú)償劃轉(zhuǎn)子公司資產(chǎn)，涉及資產(chǎn)規(guī)模19.98億元

11月17日，常州新運(yùn)城市發(fā)展集團(tuán)有限公司公告顯示，為深化國(guó)資國(guó)企改革，公司對(duì)子公司進(jìn)行重組整合。其中，常州市鄒區(qū)精品燈飾市場(chǎng)有限公司98.2%股權(quán)和常州市鄒區(qū)燈具城有限公司100%股權(quán)被無(wú)償劃轉(zhuǎn)，涉及資產(chǎn)規(guī)模分別為12.69億元和7.29億元。資產(chǎn)劃出方均為常州澤州城鎮(zhèn)建設(shè)發(fā)展有限公司。本次劃轉(zhuǎn)導(dǎo)致公司合并口徑凈資產(chǎn)減少13.52億元，占最近一期凈資產(chǎn)的5.1%。公司表示，此次調(diào)整符合經(jīng)營(yíng)需要，不會(huì)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或償債能力產(chǎn)生重大不利影響，并承諾按照相關(guān)規(guī)則做好信息披露工作。

2、青島城市建設(shè)投資（集團(tuán)）有限責(zé)任公司無(wú)償劃轉(zhuǎn)6項(xiàng)資產(chǎn)，涉4.12億元

11月17日，青島城市建設(shè)投資（集團(tuán)）有限責(zé)任公司發(fā)布無(wú)償劃轉(zhuǎn)資產(chǎn)的公告。公告顯示，青島城投集團(tuán)子公司青島交通發(fā)展集團(tuán)有限公司擬將所屬汽車北站、舞陽(yáng)路場(chǎng)站、湖島新村場(chǎng)站、隆德路場(chǎng)站、河馬石一期二期場(chǎng)站、延安一路王村路場(chǎng)站6處場(chǎng)站資產(chǎn)無(wú)償劃轉(zhuǎn)至青島城運(yùn)控股集團(tuán)有限公司（下稱“青島城運(yùn)控股集團(tuán)”）。據(jù)了解，本次資產(chǎn)無(wú)償劃轉(zhuǎn)的基準(zhǔn)日為2024年12月31日。以2024年度審計(jì)報(bào)告為依據(jù)，6處場(chǎng)站資產(chǎn)劃出后青島城投集團(tuán)的資產(chǎn)相應(yīng)減少41153.99萬(wàn)元，占2024年末總資產(chǎn)的比重為0.09%，占2024年末凈資產(chǎn)的比重為0.29%。

3、湖北省荊門市城市建設(shè)投資有限公司擬無(wú)償劃轉(zhuǎn)湖北荊門農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司城南支行、荊門市融資擔(dān)保集團(tuán)有限公司等公司股權(quán)至荊門城控城市運(yùn)營(yíng)管理有限公司

11月17日，荊門市城市建設(shè)投資有限公司公告，擬將本公司持有的部分公司國(guó)有股權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)至荊門城控城市運(yùn)營(yíng)管理有限公司。無(wú)償劃轉(zhuǎn)資產(chǎn)具體為：荊門市天城戶外廣告資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司100%股權(quán)、荊門城控城市運(yùn)營(yíng)管理有限公司100%股權(quán)、荊門市天城利碩土地發(fā)展有限責(zé)任公司100%股權(quán)、荊門市天城展達(dá)土地發(fā)展有限責(zé)任公司100%股權(quán)、荊門市天城生態(tài)修復(fù)有限公司100%股權(quán)、荊門京環(huán)環(huán)�？萍加邢薰�司72.2944%股權(quán)、荊門市智慧城市建設(shè)運(yùn)營(yíng)有限公司100%股權(quán)、荊門市民卡有限公司75%股權(quán)等。

4、江蘇省南京市城市建設(shè)投資控股（集團(tuán)）有限責(zé)任公司子公司南京文旅集團(tuán)有限責(zé)任公司增資重組

11月21日，南京市城市建設(shè)投資控股（集團(tuán)）有限責(zé)任公司公告，其子公司南京旅游集團(tuán)有限責(zé)任公司因增資重組，更名為南京文旅集團(tuán)有限責(zé)任公司，注冊(cè)資本增至100億元。增資后，發(fā)行人持股比例由60%降至35%，不再擁有控制權(quán)。

5、浙江省杭州市城市建設(shè)投資集團(tuán)有限公司主體長(zhǎng)期信用等級(jí)為AAA，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定

11月19日，聯(lián)合資信評(píng)估股份有限公司通過(guò)對(duì)杭州市城市建設(shè)投資集團(tuán)有限公司及其 2025 年面向?qū)�業(yè)投資者公開(kāi)發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券（第一期）的信用狀況進(jìn)行綜合分析和評(píng)估，確定杭州市城市建設(shè)投資集團(tuán)有限公司主體長(zhǎng)期信用等級(jí)為AAA，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定。

四、創(chuàng)新投融資

1、福建省廈門象嶼金象控股集團(tuán)有限公司成功發(fā)行省內(nèi)首單浮息債券

11月21日，廈門象嶼金象控股集團(tuán)有限公司近日成功發(fā)行2025年度第二期2億元浮息超短期融資券，期限120天，初始票面利率1.82%，認(rèn)購(gòu)倍數(shù)達(dá)2.7倍。這是近五年來(lái)全國(guó)首單浮息超短期融資券，也是福建省內(nèi)首單浮息債券。該債券由浙商銀行福州分行牽頭承銷，在中國(guó)人民銀行及中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)指導(dǎo)下完成。此次發(fā)行為企業(yè)優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)、管理利率風(fēng)險(xiǎn)提供了新路徑，標(biāo)志著象嶼金象在融資工具創(chuàng)新方面取得重要進(jìn)展。

2、湖北省武漢三鎮(zhèn)實(shí)業(yè)控股股份有限公司成功發(fā)行10億元科技創(chuàng)新可續(xù)期公司債

11月19日，武漢控股公告，公司成功發(fā)行科技創(chuàng)新可續(xù)期公司債券(第二期)，發(fā)行規(guī)模10億元。本期債券分為2個(gè)債券品種，其中，“武控KY03”(債券代碼：244227)，規(guī)模5億元，票面利率2.10%，認(rèn)購(gòu)倍數(shù)2.52倍;“武控KY04”(債券代碼：244228)，規(guī)模5億元，期限3+N年，票面利率2.25%，認(rèn)購(gòu)倍數(shù)2.08倍，均創(chuàng)中部六省同評(píng)級(jí)同品種同期限債券利率歷史新低，較高的認(rèn)購(gòu)倍數(shù)和低利率反映出投資者對(duì)公司經(jīng)營(yíng)實(shí)力及發(fā)展前景的高度認(rèn)可。

3、鄭州市公共交通集團(tuán)有限公司擬發(fā)行5億元公司債，獲上交所通過(guò)

11月21日，鄭州市公共交通集團(tuán)有限公司2025年面向?qū)�業(yè)投資者非公開(kāi)發(fā)行公司債券項(xiàng)目獲上交所通過(guò)。債券擬發(fā)行金額5億元，承銷商/管理人為申港證券、國(guó)聯(lián)民生證券。2025年5月30日，經(jīng)大公國(guó)際綜合評(píng)定，發(fā)行人主體信用評(píng)級(jí)為AA+，展望穩(wěn)定。

4、湖北省武穴市環(huán)衛(wèi)一體化市政公共資源有償使用經(jīng)營(yíng)權(quán)發(fā)布拍賣成交公示

11月19日，經(jīng)過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)，由買受人武穴市農(nóng)水集團(tuán)環(huán)境管理有限公司以372,539,900.00元競(jìng)得。拍賣標(biāo)的為武穴市環(huán)衛(wèi)一體化市政公共資源有償使用經(jīng)營(yíng)權(quán)，有償使用期限為30年，參考價(jià)為372,539,900.00元。據(jù)悉，2023年以來(lái)，武穴市通過(guò)引入湖北省城市服務(wù)管理有限公司，實(shí)施機(jī)械化清掃、智慧環(huán)衛(wèi)云平臺(tái)搭建、垃圾轉(zhuǎn)運(yùn)、公廁管理的全新升級(jí)改造，城市環(huán)衛(wèi)一體化保潔新模式的推行。此次中標(biāo)的企業(yè)是武穴市農(nóng)水集團(tuán)環(huán)境管理有限公司，中國(guó)固廢網(wǎng)從企查查獲悉該公司成立于2021年6月，注冊(cè)資本為1000萬(wàn)元，從股權(quán)穿透圖得知該公司系武穴市農(nóng)水投資發(fā)展集團(tuán)有限公司全資子公司，實(shí)控人為武穴市財(cái)政局(武穴市人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理局)。

5、南通經(jīng)開(kāi)區(qū) 9.01 億受讓環(huán)衛(wèi)20年經(jīng)營(yíng)權(quán)

近日，江蘇省南通市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)環(huán)衛(wèi)經(jīng)營(yíng)權(quán)有償出讓項(xiàng)目公布中標(biāo)結(jié)果，南通市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)環(huán)境衛(wèi)生管理有限公司以9.01億元的價(jià)格受讓該項(xiàng)目，服務(wù)期限20年。本項(xiàng)目由南通市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)綜合行政執(zhí)法局對(duì)環(huán)衛(wèi)作業(yè)區(qū)域進(jìn)行資產(chǎn)梳理，并將其經(jīng)營(yíng)權(quán)移交給經(jīng)營(yíng)者，原則上經(jīng)營(yíng)期屆滿，經(jīng)營(yíng)者應(yīng)將所涉項(xiàng)目原有設(shè)施完好無(wú)償?shù)匾平唤o開(kāi)發(fā)區(qū)人民政府指定的其他機(jī)構(gòu)。中國(guó)固廢網(wǎng)從企查查信息獲悉，南通市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)環(huán)境衛(wèi)生管理有限公司成立于1998 年 1 月 8 日，注冊(cè)資本 1308.2601 萬(wàn)元。股權(quán)穿透圖顯示，該公司為南通市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)財(cái)政局全資控股，是一家縣（區(qū)）屬國(guó)有企業(yè)。